Las nuevas leyes de la UE que rigen los instrumentos financieros se conocen como MiFID II. En 2017, la UE revisó la Ley en respuesta a las críticas de que estaba demasiado centrada en las acciones e ignoraba otras clases de activos como la renta fija, los derivados y las divisas.
Es parte del objetivo de larga data de Coinbase de ayudar a los clientes profesionales e institucionales.
Durante los últimos tres años, la empresa, fundada hace 12 años, ha buscado ampliar su oferta a instituciones como fondos de cobertura y organizaciones comerciales de alta frecuencia, con la esperanza de capitalizar los tamaños de transacción significativamente mayores de este tipo de comerciantes.
Si Coinbase completa la transacción, será la primera incursión de la compañía en el comercio de futuros en la UE.
Con una licencia MiFID II, Coinbase podrá comenzar a ofrecer derivados regulados en la UE, incluidos futuros y opciones. La organización ya ofrece operaciones al contado en Bitcoin y otras criptomonedas.
La transacción está sujeta a la aprobación regulatoria y Coinbase anticipa que se cerrará más adelante en 2024.
"Esta licencia ayudaría a ampliar el acceso a nuestros productos derivados al permitir que Coinbase los ofrezca a clientes europeos elegibles en países seleccionados de la UE", escribió Coinbase en una publicación de blog compartida exclusivamente con CNBC el viernes.
"Como líder de la industria en productos y servicios confiables y que cumplen con las normas, aspiramos a los más altos estándares de cumplimiento normativo, y antes de poner en funcionamiento cualquier licencia o prestar servicio a cualquier usuario, esta entidad debe alcanzar nuestro estándar de cumplimiento global de cinco puntos".
Coinbase declaró que se esforzaría por cumplir con las estrictas normas de cumplimiento impuestas en la UE, incluidas las relacionadas con el lavado de dinero, la transparencia del cliente y las sanciones.
La corporación afirmó que está dedicada a garantizar un estándar de cumplimiento mundial de cinco puntos, que contará con el respaldo de un personal de más de 400 personas con experiencia previa en agencias como el FBI y el Departamento de Justicia.
"Tenemos un largo camino por delante antes de finalizar la adquisición y poner en funcionamiento la entidad con licencia MiFID de la UE, pero este es un emocionante paso adelante en nuestros esfuerzos por ampliar el acceso a nuestras ofertas de derivados internacionales y llevar un sistema financiero más global y abierto a mil millones de personas. en todo el mundo", afirmó la compañía en una publicación de blog.
Un campo de batalla crucial
Los derivados pueden ser un campo de batalla importante para Coinbase. Según la empresa, los derivados representan el 75% de todos los volúmenes de negociación de criptomonedas. Coinbase tiene un largo camino por recorrer antes de poder competir con su rival más grande Binance, que es un actor importante en el mercado de futuros criptovinculados, así como con empresas como Bybit, OKX y Deribit.
Binance tuvo un volumen de operaciones de más de 56.600 millones de dólares en contratos de futuros en las 24 horas anteriores, según datos de CoinGecko. Esto es mucho mayor que el volumen manejado por Coinbase. En las últimas 24 horas, su mercado internacional de derivados manejó 300 millones de dólares en volumen de operaciones de futuros.
Coinbase aún no ofrece productos criptoderivados en el Reino Unido, donde son ilegales. La Autoridad de Conducta Financiera prohibió los contratos vinculados a criptomonedas en enero de 2020, afirmando que no son "adecuados" para usuarios minoristas debido a los riesgos que representan.
Coinbase actualmente negocia futuros de bitcoin y futuros de éter en los Estados Unidos, así como futuros de bitcoin, futuros de éter, futuros de "nano" éter y futuros de petróleo crudo West Texas Intermediate en mercados distintos de los Estados Unidos.
Los derivados son un tipo de instrumento financiero cuyo valor está determinado por el desempeño de un activo subyacente.
Los futuros son derivados que permiten a los inversores apostar sobre el valor de un activo en una fecha posterior. Dada la naturaleza notoriamente volátil de las criptomonedas como bitcoin y el uso del apalancamiento, que puede magnificar en gran medida las ganancias y pérdidas, a menudo se las considera más riesgosas que los mercados al contado de activos digitales.
En mayo, la empresa hizo su primera incursión en el sector de los derivados al lanzar una bolsa internacional de derivados en las Bermudas. Después de obtener la autorización regulatoria de la Asociación Nacional de Futuros, la empresa lanzó criptoderivados en los Estados Unidos en noviembre.
Según Fortune, Coinbase exploró la adquisición de FTX Europe, la empresa europea del ahora desaparecido intercambio de cifrado, pero luego abandonó la propuesta. CNBC no pudo confirmar de forma independiente los informes de Fortune.
Extendiéndose más allá de los EE. UU.
El paso a los futuros es parte de la estrategia de Coinbase para expandirse a áreas distintas a Estados Unidos.
Coinbase ha estado buscando agresivamente el desarrollo en el extranjero durante el último año, ya que se ha enfrentado a una mayor competencia en casa. Una demanda de la Comisión de Bolsa y Valores alega que la empresa violó las leyes de valores.
En octubre, la compañía eligió Irlanda como su principal base regulatoria en la UE antes de un próximo paquete de leyes criptográficas conocido como Mercados de Criptoactivos (MiCA) y solicitó una única licencia MiCA.
sentido, que espera obtener para diciembre de 2024, cuando se espera que las reglas se implementen por completo.
Coinbase también recibió recientemente una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales de Francia, lo que le permite manejar la custodia y el comercio de criptoactivos en el país.