El gigante del entretenimiento y de Ticketmaster, Live Nation, tiene la intención de vender 1.000 millones de dólares en bonos convertibles, con la oportunidad de que los compradores adquieran 100 millones de dólares adicionales en los trece días siguientes a la emisión de los bonos. Los fondos se utilizarán para pagar líneas de crédito renovables, deudas actuales y otros compromisos comerciales, como un bono convertible al 2% de 400 millones de dólares con fecha de vencimiento en 2025.
Los nuevos bonos vencerán el 15 de enero de 2030 y, a partir de octubre de 2029, hay ciertos requisitos que se pueden cumplir para convertirlos en acciones o efectivo. Si el precio de las acciones de Live Nation supera el 130% del precio de conversión después de enero de 2028, la empresa puede canjearlos anticipadamente.
Con 5.670 millones de dólares en deuda neta a largo plazo al tercer trimestre de 2024, la corporación está teniendo dificultades para gestionar su deuda. Además del escrutinio regulatorio, la situación financiera de la empresa se ha visto afectada por una acción antimonopolio del Departamento de Justicia, que supone una amenaza para su dominio del mercado. Debido a las preocupaciones sobre posibles dificultades legales y financieras, S&P Global ha asignado a la empresa una calificación crediticia de "BB-" y una perspectiva "negativa".
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